Наиболее важной для будущей акцизной и прочей российской политики считаем то, что "Резервный фонд России будет полностью исчерпан в 2011 году". В начале 2009 г. казалось, что до этого момента еще далеко. При этом поступления в Фонд национального благосостояния не планируются, заявил глава комитета Государственной Думы РФ по бюджету и налогам Ю. Васильев.
Немного о важном
Дефицит бюджета, планируемый на 2011-2013 годы на уровне 1,8—1,7 трлн. рублей, будет покрываться в основном за счет государственных заимствований и средств, поступающих от реализации федеральной собственности. По данным Минфина, объем Резервного фонда России на 1 сентября 2010 года составил 1,22 трлн. рублей. Совокупный объем Фонда национального благосостояния составил 2,67 трлн. рублей.
С учетом того, что даже предположительно нельзя сказать, когда все устаканится (хотя на прошлой неделе нефть опять спекулятивно поползла вверх до 80 дол) в мире и России, новость очень грустная. Это сообщение в 2011 году на 2012 и 2013 элементарно может повысить рост ставки акциза не на 10%, а на 20% и более в год. Независимо от последствий - пойдет по украинскому (2008— 2010) и польскому (2002— 2005) вариантам: акциз растет исходя из государственной потребности в деньгах, а не отталкиваясь от конечной цены и возможности потребителей (по этому же пути в 2010 году пошла Прибалтика). В Украине и Польше подобная политика привела к снижению легального рынка водки и ЛВИ сначала примерно на 20% и более, но в Польше в течение 3−х лет, а в Украине в течение двух рынок вернется к своим прежним объемным показателям. К новым "очень высоким" ценам там привыкает население за 2−3 года; в России такого не произойдет – у нас высокая цена на водку и сегодня (для наших бедных относительно минимальной зарплаты). Поэтому мы сможем увидеть объем учтенно— легального рынка в 2010 году на уровне 105 млн дал; в 2011 на уровне 100 млн дал и менее, а вот с учетом будущего ускоренного роста ставок в связи с "окончанием Резервного фонда" — в 2012 г. на уровне 85 млн дал, а в 2013 и на уровне 75 млн дал. Никакая система контроля в коррумпированной системе не позволит закрыть альтернативное производство и продажи. Поэтому ставка на экспорт –разумна.
Второй важный политический момент— в пятницу вечером прошла информация о завершении переговоров России и США о вступлении России в ВТО. "Вступление" начнется через 2−4 месяца, постепенно. Подобный факт не только не вызывает радости, но вселяет определенный испуг. Не столько фактом самого вступления, сколько тем, что на хаос, связанный с созданием Таможенного Союза (фактически к двум кризисам в импорте он уже привел: в начале года – новые лицензии, а с июля – новые документы, необходимость которых оправдывалась государством созданием ТС; кроме того, рынок дешевой водки России – под угрозой казахской дешевой водки до тех пор, пока минимальная розничная цена реальная выше официальной на 15%— 18%), наложится вступление (а значит, новые требования, документы, правила, положения и т.д.) в ВТО. Можно только представить – что это будет при уровне компетентности нашего чиновничества. Сейчас речь даже не о последствиях вступления, а только о самих фактах.
Веселая пора начнется у всех, не только у импортеров, но и производителей. Интересно, создается ли какая— либо система защиты российских производителей, например, вина (только оживать наши начали; хотя – почему речь только о вина— посмотрите— во что превратились наши бывшие союзники по Союзу в рамках ВТО и ЕС— счастья ни к кому не пришло). Есть подозрение, что сдадут нас ВТО, как сдали все в 1991 году. А и там есть примеры положительные: Украина отстаивает свои коньяк и шампанское; Америка – свои названия; Австралия – лишь через 20 лет сдалась европейским названиям; Индия (с который мы теперь, докатились, в одной группе) держала ставки пошлин на ввозной алкоголь на уровне 600%, ее долго осуждали, она их снизила примерно до 250%, но поднялись внутренние ставки между штатами (и все осталось по-прежнему). Сегодня надо в ВТО не только интегрироваться, но и изучать системы защиты других стран. В наших чиновников – не верю. Сдадут.
И чтобы закончить грустные темы: госрегулирование "единого" алкогольного рынка в рамках стран Таможенного Союза остается не очень понятным. Заседание подгруппы "Алкогольная продукция", проводимое в рамках экспертной группы "По вопросам применения запретов и ограничений неэкономического характера во взаимной торговле государств — участников Таможенного союза", состоялось 22 сентября. "Эксперты стран ТС рекомендуют выработать общие подходы в регулировании оборота алкогольной продукции всем странам-участницам. Эксперты сторон пришли к мнению о необходимости выработки общих подходов в регулировании оборота алкогольной продукции на территории Таможенного союза и обсудили проблемные вопросы, возникающие в сфере внутреннего оборота данной продукции. Эксперты решили просить стороны представить концептуальные предложения по унификации оборота алкогольной продукции, а также информацию по действующим национальным административным барьерам в отношении оборота алкогольной продукции внутри Таможенного союза". Короче говоря, ничего не решили при такой дипломатичной резолюции. Россия уже объявила, что алкогольный рынок открывать в ближайшее время не намерена.
Одновременно было объявлено, что "Таможенный союз получит собственную систему единых техрегламентов". Это же касается и общих алкогольных Техрегламентов. А теперь придется эти регламенты увязывать с ВТО… Представляете, сколько время уйдет. За это время либо ТС, либо ВТО может развалиться. И до этого Россия точно свой алкогольный рынок в рамках ТС не откроет. В общем, "Соглашение о единых технических регламентах Таможенного союза будет подписано уже в ближайшие две недели, обещают в Минпромторге. Планируется, что единые техрегламенты заменят национальные стандарты и сделают эффективнее интеграцию стран-союзниц. Опыт принятия технических стандартов в России и Евросоюзе показывает, что уверения чиновников в скорых успехах преждевременны".
Более того, по мере объединения рынка трех стран (если эту процедуру проведут как всегда) может исчезнуть реальная статистика по импорту – экспорту алкоголя в России, а также по производству (вынесут наши производители заводы в Казахстан) – единственным источником контроля и статистики станет розничная торговля, а там пока вообще нет статистики (какие там Нильсены с их выборочными цифрами); декларирование – это пока только профанация (за редким региональным исключением). Возможно, бросит вот— вот Россия таможенный политический союз ради ВТО; это как-то может восстановить статус –кво.
"Крепкие "Братья – Славяне" в январе— августе 2010 г.
Ничего резкого или неординарного за последний месяц на рынке наших стран в области производства крепкого алкоголя не произошло. Если говорить об итогах легального производства крепкого алкоголя в группе "братьев— славян" в январе— августе 2010 г., то надо отметить следующее:
Водка и ЛВИ:
— Россия: кажется, что мы сокращаем отставание по водке и ЛВИ от 2009 г. (январь – август 2010 всего на 1,8% ниже 2009). Но это если тупо считать по Росстатовским данным за 2010 и 2009 г.г.; а если честно вычесть из объема 2010 г. ряд компаний, которые попали в этот учет "случайно", то оказывается — падение на уровне 6%−10%.
Водка— по официальному Росстату мы пока еще в легальном плюсе на 0,5% (хотя, если честно падение на 2% и более). Можно делать скидку на жаркие июль и август, в это же время выросло производство вина в России. Самое неприятное на рынке легальных ЛВИ – это падение производства с (-2%) в январе— апреле до (-25%) в январе – августе. При это розница не отмечает такого падения, значит – работают нелегалы. За январь – август легальное производство потеряло 21% объема крепких и треть рынка ЛВИ ниже 25%.
— Украина: даже при том, что там объем нелегального рынка водки и ЛВИ не менее 30%, официальный объем 2010 приближается к 2009 (уже всего -5% к 2009). В июле 2009 произошел обвал рынка (как у нас на пивном в январе 2010, который сократился с -44% до 7% в январе— июле 2010, и должен упасть до -2%, но может вырасти к концу года до -10% за счет перепроизводства в ноябре— декабре 2009), теперь по итогам 2010 г. объемы рынка водки и ЛВИ может даже превзойти 2009. Но вся их акцизная реформа с резкими ростами ставки акциза на спирт не выходила за разумный уровень цены.
Водка: падение в январе— августе 2010 г. на (-2,5%) к 2009 с (-18%) в январе— июне. Кстати объем 2009 года был по водке выше на 20% объема 2008 года. Там перестали работать после введения разноцветно – объемных марок схемы по уплате акциза 1 л как за0,1 л и т.д. И резко (почти в 2 раза) "упало" производство ЛВИ. Ситуация с водкой как на рынке водки и ЛВИ в целом. При этом ЛВИ упали в 2010 всего на 12%. И падение будет теперь снижаться – за счет обвала рынка во второй половине 2009 г.
В Украине за январь-август 2010 г. объемы производства водки и ЛВИ составил 35,6 млн дал (в России официально – 63,59 млн дал). Об этом сообщает пресс-служба Государственной налоговой администрации. В этом сегменте алкогольных напитков объемы производства водки составили свыше 27,3 млн дал (77%), ЛВИ — свыше 8,3 млн дал (23%; у нас доля ЛВИ – я думаю временно— упала почти до 10% с 15%−16%). Производителями водки и ЛВИ реализовано за январь-август 2010 г. на внутренний рынок свыше 31,7 млн дал (89% от произведенного объема), на экспорт — свыше 4,7 млн дал (13% от произведенного объема – был запас).
- Белорусы: там приходится оперировать розничными продажами – продажи водки и ЛВИ выросли на 0,3% к 2009 в январе— августе 2010 г.; в январе— июле было (+1%), так что особых изменений нет. Но там серьезно выросли продажи прочего алкоголя (вина и т.д.). Продажи собственно водки упали там на 2%, но при этом продажи ЛВИ выросли почти на 30%.
Коньяк – его мы описали в прошлую "винодельческую пятницу". Единственная новость с российской стороны – возможность введения минимальной цены на коньяк менее 200 руб. за 0,5 л в рознице. Данная цена вряд ли решит проблему фальсификации продукции (в коньяк до 200 руб. точно не попадет коньячный спирт, который 3 года провел в бочке— как предписано документами).
Спирт этиловый ректификованный из пищевого сырья:
— Россия— падение производства "условно растет"— сокращается официальное отставание от 2009 г. (по итогам января – августа уже -7,5%).
Уже сентябрь должен дать какие-то изменения: в России готовятся к "лицензионному кризису" (но жизнь не останавливается), в Украине с сентября повышены ставки акциза, в Белоруссии – как всегда спокойно.
Варианты Р.Тарико
Сколько обсуждений и суждений по поводу действий Тарико (выведению 250 млн дол из бизнеса; планы по покупке "Немирофф" и одного из татарских заводов), но все это может не состояться, а деньги— вернуться в бизнес.
Но если "Немирофф" достанется именно "Русскому стандарту", это будет выгодно всем и вполне оправданно. Как бы ни критиковали эксперты обе компании за их достижения в России, в целом и у той (в Украине, России и прочем зарубежье), и у другой (в России и дальнем зарубежье) все очень неплохо. Более того, это два наиболее перспективных для зарубежья славянских бренда. И в одной связке успех будет еще большем. Задача Тарико в новой ситуации будет просто удержать позиции брендов в России (для этого вполне достаточно будет продвигать их в России совместно с "РСП" в 2011 году, если Тарико это захочет сделать – какие— то переговоры уже были); дистрибьюция "Немирофф" подхватит в Украине "Русский стандарт". В России Тарико покупает в Татарии ЛВЗ, куда переводит производство "Немирофф" с "Ярославского ЛВЗ", освобождая тому мощности для "Дцымок" и "Дудок", и производит на своей исторической родине украинскую водку, всероссийская дистрибьюция которой помогает и татарской водке в целом (повышая водочный имидж Татарии). А сам сосредотачивается на экспортных программах обоих брендов в дальнее зарубежье. Тем более, что экспортные объемы поставок двух брендов за исключением России и Украины суммарно в 2010 году составят не менее 2,2 млн дал водки и ЛВИ. А это уже очень серьезный объем.
Таким видится мне возможный сценарий. В нем есть изъяны. Как встретят "Немирофф" из Татарии… Но ведь к "Ярославскому" "Немирофф" привыкли… И хоть рассказывают, что чуть ли не половина ярославского объема уходит на экспорт, не соответствует это действительности. Значит, здесь выпивают.
До конца октября все узнаем. В интервью иностранцам Тарико заявил: "У нас есть отличное конкурентное преимущество по продаже российской водки. Для меня развиваться и завладеть еще одним товаром, например, виски или чем-нибудь еще, было бы отличной возможностью, правда, дорогой". Похоже, что проект "виски или что-нибудь еще" рассматривается Тарико помимо проекта "Немирофф". Возможно, это резервный проект в случае неудачи с "Немирофф". Возможно, что тогда он, как это сделала "Ладога", приобретет актив за рубежом (по производству виски).
В любом случае, конкуренция между тремя лидерами премиального рынка: "Белой березкой", "Царской" и "Русским стандартом" в 2010 – 2011 г.г. должна усилиться на внутреннем рынке России. "Русский стандарт" и "Царская" уже наращивают экспортный потенциал. Придется этим активнее заниматься и "Белой березке". Был на рынке информация, что ей будет заниматься "Русский алкоголь" в России.
Пожарные лицензии
В 2010 году пожарникам точно было некогда выдавать разрешения для получения розничных лицензий. Они тушили пожары, хотя такая позиция пожарного руководства в отношении выдачи разрешений лишает сотрудников серьезного источника доходов (возможно, это ради того и сделано). Но вопрос остается открытым – лицензии во многих регионах не выдают на этом основании.
С августа месяца 2010 года на всей территории России фактически прекращена выдача территориальными отделами Государственного пожарного надзора заключений о соответствии помещений (торговых, складских, подсобных) нормам противопожарной безопасности. В ряде регионов, например, Тульской и Самарской областях, требование наличия заключений Государственного пожарного надзора для соискателей розничных лицензий исключено. Однако, правовая коллизия сохраняется во многих регионах. Это приводит к тому, что постепенно сокращается количество действующих лицензий на розничную продажу алкогольной продукции. Очень возможно, что проблема в результате не рассасывается федеральным центром ради искусственного сокращения розничных точек по продаже алкоголя; если такая же политика проводится в отношении производителей и дистрибьюторов (по другим параметрам), то почему и розницу не сокращать таим способом (для начала). До начала ее лицензирования и регулирования РАРом.
Ночной запрет в месяц
Прошел месяц запрета ночной торговли крепким алкоголем в Москве. Будет честным сказать, что абсолютно ничего в городе в плане объемов потребления (розничных продаж) не изменилось. И если бы не необходимость шума по поводу этой меры со стороны депутатов и чиновников, это нововведение прошло бы практически незамеченным.
По сообщению розницы нет ни ажиотажа перед началом времени "Ч", ни после. Все дисциплинированно затариваются заранее или находят, где это сделать. Но очень быстро все привыкнут иметь дома хороший запаса, чтобы ночью не ходить в поисках. "В то же время московские кафе и т.д. не наблюдают ажиотажного спроса на крепкий алкоголь в своих заведениях после 22.00. Сотрудники баров уверяют, что покупателей больше не стало ни в дневное, ни в ночное время".
А поскольку логика у депутатов одна – не задавили, но пошумели, то стоит ждать в 2011 году полного запрета продаж алкоголя (любого) в ночное время, что тоже ничего не даст, но вокруг этого можно будет пускать пузыри целый год, изображая противодействие мифического антиночного лобби.
И к новому запрету нормальные люди привыкнут через несколько дней… И объемы останутся прежними…
Новости "крепких" компаний
Российская судьба – злодейка. Сколько заводов в России готовы начать (возобновить) производство легальной продукции (даже те, кто не попадет в программу для 40 ЛВЗ – "Чистая вода"), а не получается – по разным причинам.
Не может начать производство "Бийский СЗ". Официальное открытие состоялось 18 августа. Специальную марку не дают. 51% акций завода, который был почти банкротом, приобрел холдинг "Алтайград". 49% акций завода находятся в собственности администрации края. И даже такой региональный административный ресурс не дает заводу возможности получить марку. Федеральный уровень нашего государства требует от регионов выходить из собственности (рынок, как все 20 лет, сам разберется). Регионы бросать не хотят (не все). Но тогда что— же это за политика государства, которая не дает работать государственной собственности.
В прошлом году кредиторская задолженность завода составляла около 150 млн. рублей. Реанимация предприятия потребовала 252 млн. рублей. Из них в реконструкцию оборудования инвестировано 52 млн. рублей. Пуск завода планировался еще в июне. "Основное препятствие — невозможность приобрести акцизные марки; ведутся переговоры с различными банками по получению банковской гарантии, но результата пока нет".
Компания "Байкал" (судя по бутылке – дочерняя структура обновленного Гросса") новой настойкой формирует сегмент премиальных настоек. "Уважительный" образ продукта. Вспоминаются "исторические" настойки от "РВВК". Начали с продаж горькой настойки "Байкал на кедровых орешках" с розничной ценой 250−300 руб. за бутылку 0,5 л. "До конца 2010 года новинка будет включена в ассортимент крупнейших федеральных торговых сетей и дистрибуторов во всех регионах страны, а также в канал HoReCa". В тяжелое время для "дешевых" ЛВИ появилась продукция – сегмент падает. Посмотрим на реакцию российских премиальных потребителей.
Кировская область. Действуя в свете указаний свыше, Правительство Кировской области (от греха и проблем подальше) продает свою долю акций ОАО "Уржумский СЗ". "27 сентября департамент государственной собственности начал прием заявок на аукцион по продаже государственной доли в ОАО "Уржумский СЗ". На продажу выставлен 25−процентный пакет акций завода. Это 22 698 именных обыкновенных акций в бездокументарной форме по цене 1 700 рублей за штуку. Начальная цена всего пакета – 95 370 000 руб. При оценке стоимости госпакета, как говорят в департаменте госсобственности, учитывались как стоимость имущественного комплекса предприятия, так и налоговые поступления и дивиденды. Например, ежегодные неналоговые поступления за 2008 и 2009 год в бюджет региона составили от 3 до 6 млн руб.". Итак, весь завод стоит 12,3 млн дол. Не самый худший завод – более 1% объема легальной водки и ЛВИ и около 1% рынка легального спирта. Успешное предприятие… Зачем продают: "Причин для продажи пакета в самом департаменте называют три: во-первых, это позиция федерального центра, который настоятельно советует регионам активизировать процессы приватизации, во-вторых, то, что активно развивающееся предприятие уже не требует госучастия (дескать, частник лучше разберется, что нужно бизнесу), а в-третьих — выгодная продажа активов поможет наполнить дефицитный бюджет".
Сам аукцион состоится 1 ноября. Пока на аукцион пока не подано еще ни одной заявки. Позиция понятна, залатать сиюминутную региональную финансовую дыру, чтобы не тянуть деньги из центра.
Красноярский Край. "Арбитражный суд Красноярского края должен был 29 сентября рассмотреть дело о завершении конкурсного производства (три года с момента признания завода финансово несостоятельным) и возможной ликвидации ОАО "Минал".
"Ранее конкурсный управляющий представил на слушаниях отчет о результатах проведения конкурсного производства и ходатайство о завершении конкурсного производства в отношении должника. "В ходе судебного разбирательства было установлено, что конкурсным управляющим должника в отчете не отражены сведения о размере дебиторской задолженности, выявленной на момент открытия конкурсного производства, о размере денежных средств, поступивших в конкурсную массу от ее взыскания, о списанной дебиторской задолженности, не представлены документы в подтверждение оплаты реализованного имущества", — говорится в сообщении суда. Как выяснилось, до этого была подана жалоба на действия конкурсного управляющего и в связи с этим суду пришлось отложить дело "поскольку завершение процедуры конкурсного производства и исключение ОАО "Минал" из единого государственного реестра юридических лиц повлечет процессуальные препятствия для рассмотрения жалобы по существу".
Все это странно, тем более, что летом 2010 года ЛВЗ продали новому собственнику за 50 млн руб.
Для ФАС все равны. Так, Чувашское УФАС оштрафовало ФГУП "Ликеро-водочный завод "Чебоксарский" (филиал ФГУП "Росспиртпром") и его поставщика ООО "Беркут-3000" (Чувашия) на 300 тыс. руб. каждое за неисполнение предписания. Между ними было заключено соглашение, в соответствии с которым филиалы "Росспиртпрома" поставляли оптовым покупателям алкогольную продукцию местного производства только через "Беркут 3000". Последний устанавливал на продукцию оптовые наценки, в среднем составляющие 10%. "Данное соглашение препятствовало доступу на товарный рынок другим хозяйствующим субъектам и привело к навязыванию контрагентам невыгодных условий договора, а также необоснованному установлению различных цен на один и тот же товар", — поясняется в сообщении. ООО "Беркут-3000" входит в группу компаний "Форпост", которая является официальным представителем в Чувашии "Балтики", "Хайнекена", "Марса", "Росспиртпрома", "Мултона", "Кока-Колы". ООО занимается оптовой и розничной торговлей. Вспомнилась старая схема продажи "Гжелки" с МЗ "Кристалл" через ТД "Росспиртпром", когда два сотрудника в одном из кабинетов завода создавали прибавочную стоимость продукта в 7%, лишь переписывая документы.
Но где – то и хорошо бывает. "Иткульский завод" (это как раз недалеко от того места, где загибается без марок "Бийский СЗ"). "Предприятие завершило строительство нового цеха по розливу водок". "По данным завода, площадь нового цеха составит 1,6 тыс. кв. метров. Его запуск позволит увеличить мощности предприятия на 50,2%. Одновременно "Иткульский спиртзавод" начал эксплуатировать новый склад вместимостью 120 тонн. Склад предназначен для хранения кормовой дрожжевой смеси". Растет на заводе производство спирта и водки. "Лидером продаж является продукция класса "медиум". План ее реализации в августе выполнен на 107,4% по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года. Наилучшие показатели по продажам у марок "Вечерний Алтай", "Запах снега" и "Сибирячка". В августе отмечается рост продаж продукции предприятия в Новосибирской и Томской областях (на 45% и 16,6% соответственно). Предприятие заключило контракты с поставщиками в Республике Коми, Свердловской, Тюменской областях и Красноярском крае".
"Синергия" добилась хорошей финансовой отчетности в 1 полугодии 2010. Это облегчит получение нового займа на финансовом рынке. "По итогам 1 полугодия 2010 года совокупный долг компании снизился с 2,1 до 1,6 EBITDA. Руководство намерено еще больше снизить долговую нагрузку в относительном выражении, для чего планирует провести SPO в объеме 2,9 млн. акций по ориентировочной цене 36−40 долл. за акцию. Кроме того, компания может привлечь долговой капитал в размере 2−3 млрд. рублей с целью рефинансирования обязательств. Целевая цена для акций "Синергии" повышена с 40,1 до 56,1 долл. Акции компании получили рекомендацию "Покупать".
Посмотрим – с кем на часть полученных денег сольется компания.
Продолжает развивать свои активы CEDC. Так, "Сибирский ЛВЗ" планирует увеличить производство водки (видимо, покупатель на завод так и не нашелся). "Сибирский ЛВЗ" завершил монтаж оборудования для розлива водки в бутылки по 0,7 и 1 л. Что интересно, "монтаж новой линии проводился при поддержке областного бюджета. Завод получает поддержку как значимый региональный инвестиционный проект — стоимость строительства (завод был введен в эксплуатацию в 2008 году) составила более 1 млрд руб. С 2008 по 2010 годы ЛВЗ были предоставлены льготы по налогу на прибыль и имущество на общую сумму около 22 млн руб. В 2009 году предприятие перечислило в областной бюджет около 300 млн руб., за 9 месяцев 2010 года — более 460 млн руб., добавляют в областном правительстве".
Архив новостей