О разном 9 сентября депутаты Госдумы вернутся в Москву из регионов и с новой силой начнут до выборов бороться за алкоголь. Хотя многие уже знают - свой будущий "шесток": депутатское кресло или возвращение в общество нормальных людей… Два антиалкогольных вопроса уже вброшены в общество (проблема "21 года" и пожизненное лишение прав за алкоголь за рулем; при этом еще недавно у путинского "народного" фронта звучали призывы вернуть минимальную дозу). Сегодня не хватает только депутатского пиар-напора, который и появится после 9 сентября. Хотя могли бы сбавить тон и напор – все-таки 3 л спирта за год на душу Россия скинула (не могли же Голикова и Яковлева обмануть общество и государство). Ульяновск борется за трезвость, и там каждый день по официальным данным изымается больше тонны нелегального алкоголя и штрафуется за появление в пьяном виде на улице около трехсот человек.
Надеюсь, депутаты посчитают предварительно – какой рынок (алкогольный или автомобильный) больше потеряет от введения пожизненного лишения прав… В странах, подвергшихся кризису, власти повышают акцизы на алкоголь – иначе не получишь одобрение МВФ и т.д., алкоголь растет в цене. Но давайте не забывать, что там алкоголь относительно доступнее по цене в 4-6 раз для небогатого населения чем в России, поэтому даже рост ставки там на какие – нибудь 30% ничего не меняет в относительном сравнении… Там рост ставок (в западном мире) – все равно не толкает потребителя в сегмент технических суррогатов… И даже если вспомнить рост цен на алкоголь в Белоруссии, так там в 2011 и средняя зарплата выросла на 40%...
Все-таки коррупционный центр России – Москва и прилегающая к ней область. Но что-то несколько месяцев здесь ничего противоправного, алкогольного не находили… И вот опять нашли. В Пушкино изъяли 350 000 бутылок не той водки на 35 млн рублей. Кто- то уже задержан. "Помимо контрафакта там нашли тару и этикетки разных видов напитка". И совсем недавно в Ногинске нашли тоже производство водки, на не имеющих лицензию мощностях. Ладно, это свежие факты. А вот узнать бы – как продвигаются дела по прежним находкам… Вроде где-то весной нашли в области несколько миллионов бутылок… Случаев было достаточно… Но ни одного результата – если не сажают, то хотя бы суммы штрафов называли… Хотя бы для примера, чтобы люди проверили. Или все дела разваливаются, как обычно… А то продавца из Владика, который продал четырем школьницам по 13 лет две бутылки водки, они выпили и пришли (!) на школьную линейку, им стало плохо (!) – могут показательно посадить… Сколько пафоса у наших борцов с алкоголизацией… Но и здесь господствует российский принцип права: за кражу бутылки в магазине – в тюрьму, за производство миллионов бутылок нелегальной продукции (а сразу никого не ловят) - ? А вот еще - "В Москве закрыта подпольная типография по производству акцизных марок. В мае этого года сотрудники московской полиции изъяли водку, обклеенную фальшивыми акцизными марками. Установлено, что типография по производству фальшивок располагается в Москве. Было принято решение о проведении контрольной закупки акцизных марок. Образцы отправили на исследование, которое показало, что это поддельные федеральные специальные марки без нанесенного штрих кода на крепкие алкогольные напитки. В ходе обыска в типографии изъято более 280 тыс готовых поддельных федеральных акцизных марок, около 1 млн "заготовок" для печати, станки, принтер, наносящий информацию о производителе алкогольной продукции и штрих код, краски и ленты, имитирующие голограмму. Задержаны четверо работников типографии. Все они жители Москвы и Московской области. Возбуждено уголовное дело по статье УК РФ "Подделка, изготовление или сбыт поддельных документов, государственных наград, штампов, печатей, бланков".
А вот еще бы итог дела потом узнать. Почему ни разу за эти годы нигде не было о завершающем этапе процессов… Если с воспитательными целями рассказывают о начале дела, о доблестных сыщиках, то без завершающего штриха напрашивается только логичный для России вывод… И воспитательная роль находки падает до отрицательного результата… Да, и еще- чтобы общественники перестали злопыхать по поводу многих сотен производителей алкоголя в России – РАР "передушил" в той или иной степени за 1,5 года большое число заводов: например, водку в июле производили всего около 100 ЛВЗ (это если считать заводы Татарии и Башкирии не группами заводов, а по отдельности) – а ведь 10- 11 лет назад их число и до 800 – 1 000 доходило – но эту же не РАР, но в прошлом году под 170 – 200 работало; коньяк - чуть больше 30 заводов (а было до 70); вино столовое (виноградное) – около 60 заводов (а было в 2 раза больше); шампанские и игристое – около 20 заводов (тоже в 2 раза меньше)… И хотя многие из них выдали на-гора продукции совсем мало, и кто-то не начала работать по разным причинам - нету у нас больше избытка производителей.
Интересно наблюдать за действиями разных губернаторов. В самом начале антиалкогольной компании Босс в Калининграде тут же ввел трезвые банкеты и приемы, но это не спасло от антипутинских митингов населения… Губернатора убрали, до сих пор не слышно… Во время первых серьезных нападок на пиво (пару лет назад) Матвиенко встала на защиту пивной отрасли – еще бы – Питер – пивная столица России ("Балтика"), я Губернатора тогда даже назвал главным пивным открытым лоббистом. Недолго это продолжалось; и депутатам Питера пришлось выдвинуть предложения о сокращении продажи крепкого алкголя в выходные до 1 часа… Правда, пока они все это обсуждали, в Ульяновской области это ввели… И Матвиенко уже нет в Питере… Редкий энтузиазм демонстрирует оппозиционер – губернатор Белых в Кировской области (вплоть до личной трезвости), от пьянства это область не спасает. Но Белых уже явно хочет вернуться в Москву. И демонстрирует, что перерос область – своим федеральным подходом к проблеме: "Глава Кировского региона подготовил предложения для рассмотрения на заседании координационного совета в полпредстве по ПФО. Одно из "сенсационных" предложений, которым отличился кировский губернатор - передать все алкогольные акцизы в федеральный бюджет". Сама Кировская область при этом потеряем 1,5 млрд руб. в год.
С заявления о том, что не пьет и занимается каждый день физкультурой, начал свою работу в Тульской области новый губернатор и создатель "Седьмого континента"… Хочется, очень хочется руководителям регионов проявить себя на поприще антиалкогольной компании, но непростое это дело… В самом выгодном отношении руководители южных регионов, производящих виноград и вино… Им только наращивать свое производство качественного продукта в рамках этой же антиалкогольной программы в направлении возможного постепенного изменения структуры потребления… Вино в России никогда не получит столько негатива, сколько получило (по глупости самой отрасли) пиво… Показатели завода Очень мало у нас на рынке открытой информации о работе компаний, поэтому о каждом случае выхода информации о работе конкретного предприятия стараюсь писать особо.
Сарапульский ЛВЗ дал на своем сайте отчет за первые полгода 2011 г.
Там огромное количество показателей, я взял только самые важные, общие (на мой взгляд). Просто еще ниже материал в Таблице об итогах деятельности "Перно" и "Диаджео" (не для сравнения, конечно, а – наглядности).
Дана стоимость активов – 390 млн руб. или около 14 млн дол. Хороший средний по федеральным меркам, но крупный – по региональным- до 1 млн дал в год - завод, работающий на свой и федеральный рынок. При этом стоимость активов за год выросла на 34% (?).
Выручка компании – 380 млн руб. (соотносима со стоимостью активов). И рост по ней за год – 17%. Если рост ставки акциза за это время составил около 10%, то на лицо рост отгрузок, продаж и т.д.
А вот валовая прибыль в 1 пг 2011 к 2010 упала на 27% со 122 млн руб. до 89 млн руб. В три раза упала чистая прибыль ЛВЗ.
Как обычно, я в Таблице дал уже свои расчетные данные о долях валовой прибыли и чистой прибыли в выручке.
Для валовой прибыли в выручке была год назад 36%, а стала 24%. Доля чистой прибыли в валовой прибыли упала с 28% до 13%. Доля чистой прибыли в выручке упала с 10% до 3%. Доля чистой прибыли от выручки у двух мировых монстров – "Диаджео" и "Перно -Рикар" (Таблица ниже) от 14% до 19%...
Я ввел еще новые показатели – доля выплат компании из валовой прибыли к другим показателям: в 1 пг 2010 завод "отдал" 72% от своей валовой прибыли государству и т.д.; в 1 пг 2011 отдал уже 87%... И эти выплаты составили в 1 пг 2010 - 26% от выручки, а в 1 пг 2011 – 21%...
Почему за год так выросла выручка, а прибыль упала – заводу виднее… Времена нынче трудные… Таблица. Показатели деятельности Сарапульского ЛВЗ в 1 пг 2011 г.
Наименование показателя 2010, 6 мес.
2011, 6 мес.
2011 r 2010 Стоимость чистых активов эмитента 289 930 000 389 881 000 134% Производительность труда, руб./чел 369 534.3 431 938 117% Выручка 335 577 000 379 889 000 113% Валовая прибыль 121 793 000 89 442 000 73% Чистая прибыль (нераспределенная прибыль 33 934 000 11 289 000 33% Соотношение выручки и чистых активов компании 116% 97% Доля валовой прибыли в выручке 36% 24% Доля чистой прибыли в валовой прибыли 28% 13% Доля чистой прибыли в выручке 10% 3% Доля выплат из валовой прибыли к выручке 26% 21% Доля выплат из валовой прибыли к валовой прибыли 72% 87% Есть в Отчете завода и различная маркетинговая информация, например: "По данным маркетинговых исследований всех потребителей алкогольной продукции можно сегментировать на следующие группы: 80% потребителей предпочитают традиционный русский напиток водку; 11% потребителей предпочитают коньяк; 6% потребителей отдают свое предпочтение настойкам и наливкам; 3% потребителей употребляют экзотические виды алкогольной продукции типа рома, виски, джина, текилы и проч.".
Я думаю, не всех потребителей все-таки, а потребителей крепкого алкоголя… И следом появился отчет хороший отчет завода о первых 7 месяцах работы 2011 г. "По итогам работы за семь месяцев 2011 года Сарапульский ликеро-водочный завод добился существенного роста объемов реализации продукции в сравнении с прошлогодними показателями". За семь месяцев этого года общая реализация продукции достигла видного показателя в 555 тыс. дал (+7% к 2010 г. или +38 000 дал). В своей республике продано 405 тыс дал (это 73% объема производства); прирост составил 8 тыс дал (2% к 2010). На федеральный рынок ушло 133 тыс дал (+30 тыс. дал или +29%). Соответственно, на экспорт ушло – 17 тыс. дал (уровень 2010 г.). Сам завод в итогах за январь – июль 2011 отмечает, что "положительную динамику в общей реализации продукции ОАО "Сарапульский ликеро-водочный завод" стабильно демонстрирует уже на протяжении длительного времени - начиная с июня 2010 года".
Осталось только соотнести это с показателями большого отчета за 2 квартал. И вот, что было бы с акциями компании, находясь они на фондовом рынке, исходя из большого отчета – видимо, упали… А в обычной жизни – кто с внешней стороны обратит внимание на падение прибыли, если растут показатели продаж – это частное дело компании… Российские компании Что-то происходит в "Оше", если "имущественный комплекс ЗАО "Продовольственная корпорация "ОША" выставлен на аукцион. Стартовая стоимость действующего производства определена почти в 600 млн руб. Аукцион назначен на 29 сентября". Будет продано действующее производство корпорации - птицефабрика и свинокомплекс с инфраструктурой и недвижимостью. Первое предприятие – СТ "ОША" было открыто в 1991 году в Таре. Организация занималась птицеводством и животноводством. Через два года появилась сеть продовольственных магазинов. Позже были построены заводы, в том числе ликероводочный, пивоваренный и по производству напитков.
Видимо, по какой-то причине, компания отказывается от диверсификации бизнеса. Или решила уйти от продовольственного направления целиком в алкогольное… В июле ЛВЗ не работал, а производство в 2011 упало почти на треть… Или что-то компания меняет кардинально… "Бенат" в 1,5 раза увеличил производство в 1 пг 2011 г. "Основными факторами роста объемов производства и продаж являлись результаты работы Федеральной службы по регулированию алкогольного рынка по борьбе с нелегальным оборотом алкогольной продукции - существенное сокращение числа участников алкогольного рынка по результатам перелицензирования в 2010 году и в 1 полугодии 2011 года, а также активная маркетинговая работа по продвижению на рынок УРФО продукции собственного производства. Объем производства продукции за 6 месяцев составил более 200 тыс. дал".
Удачи хорошему заводу!Все еще стоит "Тейси" в Алтайском Крае – с 22 июня. Возможно, если мерить время простоя по нашим коньячным монстрам – 3,5- 4 месяца – то надо еще подождать. Но понимаю, как заводу уже хочется работать… "В Росалкольрегулировании не отрицали, что нарушения, которые проверяющие обнаруживают на предприятиях, зачастую носят формальный характер". Если нарушение носит формальный характер, значит, проверяющий приезжает с целью остановить производство – так я понимаю процесс… Если есть такая цель, значит, ее кто-то ставит… Не может же проверяющий сам на себя взять смелость остановить производство по формальной причине… И так потихоньку все выше, выше, выше… "Шадринский пивзавод", единственный в Курганской области производитель крепких напитков, встал 16 августа". Хорошо помню эту компанию еще и потому, что это был первый акцизный склад в Курганской области, с которым можно было работать по завозу в область продукции из Москвы. "В 2011 году Шадринский пивзавод остался единственным производителем алкоголя в Курганской области. Предприятия концерна "Реалко" добровольно сдали лицензии в конце прошлого года". А помните как "Реалко" перед кризисом завозил коньячные спирты из Франции (по заказу западных компаний) для розлива коньяка в Курганской области для последующей продажи этого коньяка в швейцарском ритейле… Вот были пиар-компании у компании… Но все равно обидно, они и хорошую водку производили… Несколько слов о нашем ритейле Наш федеральный всепожирающий ритейл ("Х5" и "Магнит") отчитались о своих результатах за второй квартал. Та же биржевые качели… "Х5" не оправдала ожиданий инвесторов по росту чистой прибыли и рентабельности по EBITDA, которая снизилась до 7,1% против 8,3% год назад. Кроме того, ритейлер успел освоить только 232 млн дол из запланированной на этот год инвестпрограммы в 1,2 млрд дол. Слабые результаты разочаровывали инвесторов и "Х5" и "Магнита": за два дня "Магнит" потерял 15% стоимости, Х5 — почти 7%".
26 августа об этом было достаточно много подробной информации.
Чтобы стабилизировать ситуацию, 31 августа появляется заявление (очень важное) от "Х5": "Компания X5 Retail Group N.V, один из крупнейших ритейлеров в России, не заинтересована в создании совместных предприятий и тандемов на российском рынке с иностранными компаниями. Об этом в интервью телеканалу Russia Today сообщил директор по корпоративным отношениям X5 Retail Group Михаил Сусов.
"Наша компания сейчас не заинтересована, учитывая все вводные, в таких переговорах", — заявил Сусов. По словам представителя X5, российским ритейлерам в настоящее время интереснее развиваться самостоятельно. Это, по мнению Сусова, связано с тем, что общий уровень проникновения сетевой торговли в России очень низкий и составляет менее 30%, тогда как в развитых странах уровень проникновения достигает 70-80%, а в некоторых — 90%. Поэтому весь потенциал, который на рынке России еще существует, российским компаниям, наверное, интереснее выбрать самим, а потом, когда уже рынок приблизится к уровню насыщения, можно будет вести в каком-то далеком будущем разговоры об альянсах".
Это примерно такой ответ биржам: понижайте, повышайте, делайте с акциями, что хотите… Мы все равно "жрали, жрем и будем жрать" российскую розницу, это для нас Минпромторг создал Программу развития российской розницы до 2020 г. Это мы займем впятером (так в программе пока) 30%- 35% розницы до 2015 г, а 50% к 2020 г… И вам, иностранцы, пока ничего не светит, купите вы нас не за миллиарды, а за десятки миллиардов долларов позже Зарубежье Показатели Монстров Пришел выборочный отчет о показателях "Перно-Рикар" и "Диаджео" за 2010- 2011 финансовый год. Фондовый рынок почему-то отреагировал по- разному… Но начинают выручать мировых монстров в основном рынки развивающихся стран… Даю некоторые данные – чтобы вдохновиться масштабами воздействия компаний на мировой алкогольный рынок… Я ввел ряд своих показателей в таблице. Чтобы можно было нашим компаниям сравнить свои доли в показателях и доли у монстров… Эти же две компании работают примерно с одинаковой долей прибыли до выплат налогов, долгов и т.д. – около 24%. А дальше начинаются отличия – долги "Перно" - 9 млрд евро, который превышают объем продаж на 18%. Чтобы погасить долг (условно) – компании надо отказаться от чистой прибыли сроком на (9,0 : 1,08)= 8,3 года… Что поделать- стоимость "Абсолюта" упала с 8,5 млрд дол до примерно 2,0 млрд дол.
"Перно- Рикар" сегодня обязана из кожи вон лезть и показывать отличные результаты, чтобы не огорчить акционеров и фондового рынка (не попасть в ситуацию CEDC). И вот 25 августа в день выхода показателей двух компаний – "Диаджео" выросла на 4,29%, а "Перно- Рикар" упала на 1,9%. Чего-то спекулянты испугались… Я лично в показателях "Перно" не понял – как и за счет чего они смогли снизить долги компании "более чем на треть" за год – так сказано в публикациях об отчете. Если в этом году 9 млрд евро, то было 13,85 млрд евро (чисто арифметически). То есть, долг упал всего лишь 4,85 млрд евро. А где же эти деньги в объеме продаж, прибыли и т.д., то есть в заработанных деньгах компании – их нет… Значит, уровень задолженности не мог упасть на более, чем треть, и более того – компания отправила на налоги и выплаты не более 0,82 млрд евро; половина – налоги, если судить по долям у "Диаджео". То есть на погашение долгов – не более 400 млн евро, или не более 4,3% от суммы долга (если осталось 9,0 млрд).
Правда, компания продавала свои активы – вроде, не более чем на 1 млрд дол… Все равно никак не треть… Но объемы продаж – внушают… Ненавижу свой характер, вот такой хороший отчет, порадоваться бы за компанию, но обязательно найдется какая-то мелочь в материале в любых данных, которая все испортит… Таблица.1 Показатели работы компаний в 2010- 2011 финансовом году (млрд евро).
Показатели "Перно – Рикар" "Диаджео" 2010-2011 ФГ к 2009- 2010 2010-2011 ФГ к 2009- 2010 Объем продаж 7,64 (+8%) 11,26 (+5%) Прибыль до налоговых и т.д. выплат 1,9 (+8%) 2,68 (+5%) Чистая прибыль 1,08 2,16 (+18%) Доля прибыли до выплат от объема продаж 24,87% 23,80% Доля чистой прибыли от объема продаж 14,14% 19,18% Доля чистой прибыли от прибыли до выплат 56,84% 80,59% Доля налогов и выплат от объема продаж 10,73% 4,62% Продажи во Франции (+4%) Продажи в США (+8%) Продажи вне США и Франции (+19%) Доля рынков развивающихся стран 38% (было 33%) Уровень задолженности 9,0 -35% Продажи 14 основных брендов (+6%) Продажи в Азии 0,764 Стоимость акций 25.08.11 (-1,9%) (+4,29%) Белоруссия Концерна "Белгоспищепром" сообщили, что "Минск Кристалл" начал разливать кубинский ром. 19 августа в посольстве Республики Куба в РБ состоялась презентация кубинского рома, разлитого на РУП "Минск Кристалл". Планировалось выпускать 5 тыс. дал рома в год и поставлять его для розлива не только из Кубы, но и из Венесуэлы. "Минск Кристалл" также наладил лицензионное производство шотландского виски и коньяка. В планах — лицензионное производство текилы. Честно говоря, скорей бы уж наладили нормальные нелегальные поставки грузинского вина из Белоруссии, а также – легальные виски и рома… С 1 сентября в Беларуси повышены акцизные ставки на табачную и алкогольную продукцию. Ставка на вино-водочную продукцию в целом будет повышена на 35,4%. Акцизные ставки на ЛВИ вырастут на 79%. Акцизы на коньяк, бренди и кальвадос увеличатся на 60,6%. Ставка на виноградные вина вырастет на 0,7%. Акцизы на слабоалкогольные напитки вырастут на 1,2-7%. Ставки на пиво вырастет более чем в 2 раза… Но еще раз обращаю внимание – зарплата в этом году выросла на 40%...
И Белоруссия, продолжая свою политику импортозамещения на рынке алкоголя, продолжает развивать протекционистские меры. Пивной рынок – еще около года – полутора назад импортное пиво занимало там более 30% рынка (в основном украинское)… Больше не занимает- украинское пиво было обвинено в демпинге на белорусском рынке… Конец прошлого года Украина "бодалась" с белорусами, вроде, о чем-то договорились… Но хохлы опять жалуются – "Корпорация "Оболонь" как ведущий экспортер пива из Украины несет значительные убытки от протекционистских мер белорусского правительства".
Внимание: Готов очередной (17 -ый по счету Ежеквартальный аналитический отчет Центра "ЦИФРРА" за 1 полугодие 2007 – 2011 г.г.). В помощь руководителям и топам компаний - для экономии вашего времени: Центр "ЦИФРРА" предлагает ежедневные (два раза в день: утром и вечером) наиболее полные сборники материалов из СМИ по алкогольной тематике. По поводу получения материалов обращаться по тел. (495) 729-66-55 или на адрес ALKO-PR@YANDEX.RU
Архив новостей